Optimalkan opsi FX trading FX Anda memungkinkan pendekatan yang lebih fleksibel terhadap perdagangan mata uang. Mereka memungkinkan Anda memposisikan diri Anda pada pandangan pasar apa pun, apakah Anda melihat pasar bergerak, turun atau bahkan miring. Perdagangan opsi memungkinkan eksposur yang lebih besar melalui leverage, sekaligus membatasi kerugian maksimum Anda, dan juga memungkinkan Anda melindungi risiko Anda secara lebih halus. Opsi Trading Forex dengan SaxoTraderGo Saxo adalah pelopor dalam membawa opsi FX ke dalam perdagangan online. Dengan menyematkan kemampuan ini dalam platform perdagangan kelas lintas-aset kami, kami membuka kemungkinan baru bagi Anda untuk berdagang, berinvestasi dan berhasil. Spread serendah 0,5 untuk EUR USD Pada Saxo, leverage bisa naik sampai 100: 1 (1) ndash tergantung pada pasangan mata uang. Dan kami selalu menawarkan leverage yang kompetitif, memperhitungkan likuiditas pasar. Ini berarti persyaratan margin khusus untuk setiap posisi, yang memungkinkan Anda untuk mengambil lebih banyak eksposur bernuansa dan individual. Lihat spread serendah 0,5 untuk EUR USD Mengapa memperdagangkan Pilihan Forex dengan Saxo Experience Expertise Dengan pengalaman yang luas sebagai pembuat pasar di pasar antar bank, kami adalah pelopor dalam menghadirkan opsi FX secara online. Perdagangan online dengan stabilitas dan keamanan sebuah bank yang diatur. Teknologi Kegunaan intuitif seperti klik drag trade pada SaxoTraderGo atau board pilihan yang canggih di SaxoTrader dan platform yang dapat disesuaikan membuat FX Options menjadi jelas dan mudah. Alat Profesional Laporan manajemen risiko profesional dengan pembaruan langsung memungkinkan Anda mengelola posisi dan merencanakan strategi Anda. Mirip dengan laporan yang digunakan oleh trader profesional di bank dan perusahaan besar. Harga kompetitif bersaing Harga kompetitif dan spread rendah. Di Saxo, Anda selalu tahu berapa biaya perdagangan yang akan membebaskan Anda untuk memikirkan posisi Anda. Kami menawarkan pilihan vanilla di lebih dari 40 pasangan mata uang termasuk Gold and Silver, serta opsi Touch dalam 6 pasangan mata uang. Pilihan FX Options tambahan Pilihan FX Touch Pilihan FX Touch adalah jenis Binary Options dan tersedia dalam enam dari pasangan mata uang kami yang paling populer. Pilih One-Touch atau No-Touch Options, yang keduanya bisa dibeli dan dijual dengan tanggal kedaluwarsa dalam satu hari sampai satu tahun. Opsi Sentuh Perdagangan dengan Saxo dan tidak mendapatkan komisi atau biaya tiket minimum. Menempatkan dan melakukan panggilan dalam 40 pasang Dengan jangkauan opsi FX Option yang luas, Anda dapat menukar FX Vanilla Options dalam 40 mata uang. Anda juga dapat menukar enam mata uang terpopuler kami sebagai FX Touch Options. Penurunan margin lintas portofolio Fitur ini memberi Anda cara mudah dan fleksibel untuk berdagang dengan margin. Gunakan nilai aset dalam portofolio Anda untuk mengurangi margin perdagangan Opsi FX Anda. Laporan Opsi FX Yang paling mendekati untuk mengelola portofolio Pilihan FX Anda. Menggabungkan posisi Opsi dan posisi Anda memungkinkan Anda menganalisis risiko portofolio Anda, sehingga Anda dapat merencanakan strategi Anda sesuai dengan itu. Peluang pasar yang lebih banyak dengan harga yang bagus Saxo memberikan harga yang kompetitif dan spread yang ketat pada berbagai peluang pasar di seluruh dunia, mudah dan cepat melalui platform perdagangan kami. Harga selalu jelas dan transparan. Apakah mengekspresikan pandangan pada pasar yang mendasari atau menggunakannya sebagai alat lindung nilai, Pilihan Forex tidak harus rumit. Call Options Contoh Berjalanlah melalui contoh perdagangan EURUSD melalui opsi call. Put Options Example Pikirkan pasangan mata uang dinilai terlalu tinggi Anda bisa mengekspresikan sudut pandang itu melalui opsi put. Korsletkan Pilihan Vanila Cari tahu tentang bagaimana Anda bisa mendapatkan premi dari sebuah opsi, tetapi juga bagaimana Anda mungkin menghadapi kewajiban kepada pemiliknya. Produk terkait dari Opsi Kontrak Saxo 75 Pilihan Kontrak dalam berbagai kategori aset termasuk logam, energi dan tingkat suku bunga 7.000 Obligasi dari 26 negara dan 21 mata uang yang berbeda Pilihan FX Risk Warning Pilihan dikategorikan sebagai produk merah karena dianggap sebagai produk investasi dengan Kompleksitas tinggi dan berisiko tinggi. Bank Denmark diwajibkan untuk mengkategorikan produk investasi yang ditawarkan kepada nasabah ritel tergantung pada kompleksitas produk dan risiko sebagai: hijau, kuning atau merah. Untuk informasi lebih lanjut klik disini. Kerugian bisa melebihi deposit pada produk margin. Harap pastikan Anda memahami risikonya. Situs web ini dapat diakses di seluruh dunia namun informasi di situs ini terkait dengan Saxo Bank AS dan tidak spesifik untuk entitas Saxo Bank Group manapun. Semua klien akan langsung terlibat dengan Saxo Bank AS dan semua perjanjian klien akan ditandatangani dengan Saxo Bank AS dan karenanya diatur oleh Hukum Denmark. Apple, iPad dan iPhone adalah merek dagang dari Apple Inc. yang terdaftar di A. S. dan negara lainnya. App Store adalah tanda layanan dari Apple Inc. FX Trading Dengan Hedge Funds Dan Pedagang Prop Tumbles 30 Selama Tiga Tahun Terakhir Ada beberapa sorotan penting dalam survei BIS Triennial Central Bank terbaru minggu lalu. Sebuah laporan yang diterbitkan setiap tiga tahun sejak 1986, yang mungkin merupakan temuan utamanya adalah bahwa perdagangan di pasar FX telah turun, rata-rata 5,1 triliun per hari pada bulan April tahun ini, turun dari 5,4 triliun tiga tahun lalu, sementara volume spot turun 17 menjadi 1,7 triliun dari 2 triliun, pertama kalinya turun sejak 2001. Ini adalah pertama kalinya volume perdagangan mata uang global turun sejak 2001, sebuah pertanda lebih lanjut bahwa bank dan hedge fund telah mengurangi aktivitas internasional mereka karena peraturan yang lebih ketat dan penghindaran risiko yang lebih tinggi dimulai. Untuk menggigit, lapor WSJ. Penurunan terjadi di pasar spot, di mana investor membeli dan menjual mata uang secara langsung: Volume turun 19 menjadi rata-rata harian sebesar 1,7 triliun. Sementara sebagian dari penurunan tersebut disebabkan oleh kenaikan nilai dolar AS, di mana angka-angka dihitung - dengan nilai tukar yang konstan, perdagangan benar-benar berdetak sedikit - data masih menunjukkan penurunan yang jelas, pertanda bahwa bank dan hedge fund Telah mengurangi aktivitas internasional mereka karena peraturan yang lebih ketat dan penghindaran risiko yang lebih tinggi mulai menggigit. Di pasar mata uang global, ini akan mengubah tren dekade terakhir setengah. Sampai tiga tahun yang lalu, platform elektronik dan perdagangan algoritmik telah mengurangi biaya dan membiarkan kreditur kecil, manajer aset dan hedge fund menyalip dominasi tradisional bank internasional besar. Sementara perusahaan keuangan yang lebih kecil ini masih menghasilkan 51 omset harian, perdagangan antar-dealer antara pemberi pinjaman global telah pulih dari pangsa pasar. Pasar telah mengalami periode perubahan yang signifikan, sebagian didorong oleh dugaan perilaku buruk pedagang dan perkembangan kode etik global, namun juga dengan menggeser sikap di dalam bank untuk mengalokasikan modal seefisien mungkin mengingat hambatan peraturan yang sedang berjalan, Kata David Mechner, chief executive di perusahaan trading algoritmik multi-aset Pragma Securities. Selanjutnya, dengan bank sentral yang semakin merambah pada perdagangan FX, yang menyebabkan semburan volatilitas seperti revitalisasi Swiss Franc dan devaluasi Yuan pada tahun 2015, para pedagang semakin curiga dihentikan oleh beberapa perencana sentral yang tidak masuk akal. Menurut WSJ, bank-bank kecil terutama aktif dalam mengurangi eksposur mereka terhadap mata uang asing, demikian angka BIS, menambahkan pada bukti bahwa banyak kreditur telah mengurangi eksposur lintas batas mereka setelah krisis keuangan, karena peraturan yang lebih ketat dan peminjam internasional Terhambat oleh turunnya harga komoditas. Namun, seperti yang ditunjukkan JPM, yang lebih mencolok dalam survei BIS adalah penyusutan dalam perdagangan FX oleh hedge fund dan perusahaan perdagangan eksklusif yang turun lebih dari 30 selama tiga tahun terakhir. Kerugian dalam pangsa perdagangan FX oleh para investor ini kemungkinan merupakan akibat dari tekanan peraturan dan penyelidikan kecurangan FX yang menyebabkan pengurangan yang signifikan oleh meja propors FX. Di tota, dana lindung nilai juga melonjak di seluruh produk valuta asing dan sekarang membentuk 8 omset harian, dibandingkan dengan 11 tiga tahun lalu, kata BIS. JPM menambahkan bahwa perdagangan kurang oleh meja prop dan hedge fund mengurangi satu sumber penting likuiditas pasar dan kemungkinan berada di balik penurunan kedalaman pasar FX selama tiga tahun terakhir. Di sisi lain, bank-bank global mungkin akan menuai keuntungan dari peran mereka sebagai orang-orang tengah utama dalam pertukaran valuta asing, pasar yang lebih besar dari pada posisi pertama dan terus tumbuh dalam kepentingan. Perdagangan instrumen ini, yang memungkinkan investor melakukan lindung nilai terhadap risiko mata uang saat membeli aset di luar negeri, meningkat menjadi rekor tinggi 2,4 triliun dari 2,2 triliun tiga tahun sebelumnya. Kenaikan ini sebagian besar didorong oleh kenaikan perdagangan swap yang melibatkan yen Jepang, sebuah bukti bagaimana investor Jepang bergegas untuk menghindari imbal hasil negatif di negara mereka dengan mengumpulkan aset asing dan kemudian melepaskan risiko mata uangnya. Pengumuman kebijakan moneter ultraloose di Jepang tiga tahun lalu juga menyebabkan lonjakan pasar opsi mata uang over-the-counter, yang sekarang telah didinginkan lagi - volume perdagangan telah turun hampir seperempat sejak, menjadi 254 miliar pada bulan April ini. tahun. Selain itu, BIS memecahkan mata uang yang paling dominan di grafik berikut, di mana seperti yang diharapkan dolar tetap tertinggi. Dolar AS mempertahankan posisinya yang dominan, mewakili satu sisi dari 88 semua perdagangan pada bulan April 2016. Keuntungan dolar tersebut adalah kerugian mata uang DM lainnya: yen, euro dan franc Swiss telah kehilangan kekuatan di kancah global setelah bertahun-tahun mudah Kebijakan bank sentral Secara khusus, pangsa pasar mata uang umum telah berada dalam kisaran ekor: Pada bulan April 2016, euro terlibat dalam 31 perdagangan, dibandingkan dengan 39 pada bulan April 2010, sebuah penurunan yang stabil sejak krisis utang berdaulat dimulai. Sebagai alternatif, mata uang negara-negara berkembang telah meningkat dalam tiga tahun terakhir dan pada survei terakhir, renminbi China sekarang adalah mata uang pasar berkembang yang paling aktif diperdagangkan. Menurut BIS, itu melipatgandakan omzet hariannya menjadi 202 miliar dari 120 miliar pada bulan April 2013, membawa pangsa perdagangan globalnya menjadi 4 dari 2. Dengan permintaan untuk renminbi di luar negeri agar terus berkembang, menjadi jelas bagi kita bahwa memperdagangkan renminbi Dalam lingkungan yang penuh minat, kata Dan Marcus, chief executive ParFX, sebuah platform perdagangan grosir. Beberapa sorotan lainnya melalui JPM: Kerugian dalam pangsa perdagangan FX oleh investor uang cepat kemungkinan disebabkan oleh tekanan peraturan dan investigasi kecurangan FX yang menyebabkan pengurangan yang signifikan oleh meja propors FX. Pada saat yang sama, kejadian tak terduga seperti SNB meninggalkan plafon mata uangnya dan ketidakmampuan dana lindung nilai untuk mendapatkan keuntungan yang cukup dari tema FX besar dalam tiga tahun terakhir mungkin menyebabkan penghematan dalam aktivitas FX oleh hedge fund. Secara keseluruhan, perdagangan kurang oleh meja prop dan hedge fund mengurangi satu sumber penting likuiditas pasar dan kemungkinan berada di balik penurunan kedalaman pasar FX selama tiga tahun terakhir. Bagaimana dengan pasar lain Kecuali obligasi korporasi, gambarannya serupa di pasar lain, yaitu nilai perdagangan tidak berubah atau melayang lebih rendah selama beberapa tahun terakhir. Secara khusus, nilai perdagangan saham DM mencapai puncaknya pada tahun 2011 di 5.1tr per bulan dan telah stagnan sejak saat itu, meskipun terjadi kenaikan harga ekuitas sejak 50 tahun. Nilai perdagangan saham EM (ex ChinaHK) mencapai puncaknya pada 640 miliar per bulan di tahun 2011 dan telah menurun menjadi hanya 500 miliar per bulan tahun ini. Nilai perdagangan obligasi tunai UST memuncak pada 2011 juga, pada level 12,4tr, dan telah melayang lebih rendah sejak saat itu, rata-rata YTD 10,7tr bulan. Tapi penurunan ini menutupi pergeseran menuju perdagangan berjangka. Menambahkan perdagangan di UST berjangka ke obligasi tunai, hanya menunjukkan penurunan moderat dari puncak 20tr per bulan (UST cash bondfutures). Perdagangan di USD Interest Rate Swap relatif stabil di 1,7tr per bulan. Nilai perdagangan Bund dipuncak pada 2011 juga, di 5,5tr per bulan. Ini telah melayang lebih rendah sejak saat itu, rata-rata 4,5tr per bulan YTD. Nilai perdagangan JGB didorong pada 2015 dan awal 2016 karena BoJ memangkas suku bunga kebijakan menjadi negatif, namun volume perdagangan kembali ke rata-rata historis sejak saat itu. Nilai perdagangan di Oil and Gold futures memuncak pada 2011 juga. Ini telah dibelah dua untuk Minyak sejak saat itu, menjadi 1,5tr per bulan, namun hanya turun tipis untuk Emas. Mirip dengan Emas, perdagangan tembaga berjangka telah berada dalam kisaran dalam beberapa tahun terakhir mendekati 500 miliar per bulan. Berbeda dengan nilai dolar perdagangan saham, obligasi pemerintah dan komoditas, nilai dolar dari perdagangan obligasi korporasi terus mencapai level tertinggi baru. YTD, perdagangan sekunder AS rata-rata 330 miliar per bulan untuk HG dan 180 miliar per bulan untuk HY, didorong oleh pasar primer yang sehat. Diakui kenaikan nilai perdagangan obligasi korporasi ini telah terjadi di tengah omset yang menurun, yaitu volume perdagangan dibagi dengan jumlah yang beredar sebenarnya tidak berubah atau menurun. Hal ini menunjukkan bahwa tantangan likuiditas pasar tetap berada di pasar obligasi korporasi mengingat adanya kelebihan pada penerbitan pasar perdana. Perdagangan pasar ekuitas agak jauh kurang bergantung pada penerbitan perdana. IPO YTD melacak kecepatan 150 miliar per tahun, hampir setengah dari dua tahun sebelumnya. Namun, terlepas dari hal ini, nilai perdagangan sekunder dalam ekuitas sedikit berubah. Lindung nilai dengan opsi FX atau komoditas karena instrumen lindung nilai dapat diperlakukan sebagai nilai wajar atau lindung nilai arus kas, tergantung pada risiko dilindung nilai. Pemaparan di bawah nilai wajar dan lindung nilai arus kas berbeda karena risiko nilai wajar jika nilai wajar dapat berubah untuk aset yang diakui atau komitmen perusahaan yang tidak diakui, dan ada risiko arus kas jika jumlah arus kas masa depan yang dapat mempengaruhi Penghasilan bisa berubah Misalnya, jika item yang dilindung nilai adalah piutang yang telah diakui dalam mata uang asing, maka itu adalah nilai wajar lindung nilai. Sebaliknya, jika risiko yang dilindung nilai adalah terpaan variabilitas dalam arus kas masa depan yang diharapkan yang dapat dikaitkan dengan tingkat bunga FX atau harga komoditas tertentu, lindung nilai tersebut akan diklasifikasikan sebagai lindung nilai arus kas. Perlakuan akuntansi untuk nilai wajar dan lindung nilai arus kas berbeda. Dalam praktiknya ada lebih banyak lindung nilai arus kas dengan opsi dan itulah yang akan menjadi fokus penelitian selanjutnya. Persyaratan penting sebelum seseorang dapat menerapkan akuntansi lindung nilai adalah analisis yang mendukung penilaian efektivitas lindung nilai. Untuk lindung nilai arus kas biasanya Metode Derivatif Hipotesis digunakan, di mana keefektifan dihitung dengan membandingkan perubahan instrumen lindung nilai dan perubahan derivatif hipotetis yang sangat efektif. FAS 133 telah menentukan kondisi turunan hipotetis yang harus dipenuhi sebagai berikut: Istilah kritis hipotetis (seperti jumlah nosional, tanggal jatuh tempo, tanggal jatuh tempo, dll.) Sama sekali sesuai dengan persyaratan terkait transaksi perkiraan yang dilindungi. Pemogokan opsi lindung nilai Sesuai dengan tingkat yang ditentukan di luar (atau di dalam) dimana eksposur entitas dilindung nilai Arus masuk hipotetis (arus keluar) pada saat jatuh tempo sepenuhnya mengimbangi perubahan dalam arus transaksi transaksi yang dilindung nilai karena risiko dilindung nilai dan hipotesis dapat dilakukan hanya pada satu Date Saat menilai pilihan, akan lebih mudah untuk memecahnya menjadi nilai intrinsik dan nilai waktu. Nilai intrinsik opsi FX atau komoditi dapat dihitung dengan menggunakan kurs spot atau kurs forward, dan nilai waktu hanyalah nilai opsi selain nilai intrinsiknya. Untuk lindung nilai arus kas dengan opsi, US GAAP memberikan fleksibilitas lebih dari IFRS. IFRS mensyaratkan nilai intrinsik untuk dipisahkan dari nilai waktu suatu opsi, dan hanya nilai intrinsik yang termasuk dalam hubungan lindung nilai. Persyaratan ini berarti keefektifan dinilai berdasarkan perubahan pilihan nilai intrinsik saja (baik spot maupun forward intrinsic value dapat digunakan). Di sisi lain, US GAAP memungkinkan entitas untuk memilih antara menilai efektivitas berdasarkan total perubahan nilai wajar opsi (termasuk nilai waktu), dan menilai keefektifan berdasarkan perubahan nilai intrinsik saja (tidak termasuk nilai waktu) Sebagai hasilnya Dari nilai yang berbeda penilaian efektivitas dapat didasarkan pada, laporan keuangan akan terlihat berbeda. Bila nilai waktu dikecualikan dari hubungan lindung nilai, penilaian keefektifan didasarkan pada perubahan nilai intrinsik saja, perubahan nilai waktu akan dicatat dalam laporan laba rugi dan menghasilkan peningkatan volatilitas pendapatan. Baik IFRS maupun US GAAP mengizinkan penetapan opsi yang dibeli atau kombinasi opsi yang dibeli, sebagai instrumen lindung nilai. Opsi tertulis tidak boleh menjadi instrumen lindung nilai, kecuali jika ditetapkan sebagai offset dari opsi yang dibeli dan syarat berikut terpenuhi: Tidak ada premi bersih yang diterima pada saat awal atau selama masa opsi Kecuali untuk harga strike, yang kritis Syarat dan ketentuan dari opsi tertulis dan opsi yang dibeli adalah sama (underlying, denominasi mata uang, jatuh tempo, dll) Nilai nosional dari opsi tertulis tidak lebih besar dari jumlah nosional dari opsi yang dibeli. Penolakan Penggunaan informasi oleh Anda pada artikel ini adalah Atas risiko Anda sendiri Informasi dalam artikel ini diberikan secara dasar dan tanpa perwakilan, kewajiban, atau garansi dari FINCAD dalam bentuk apapun, baik tersurat maupun tersirat. Kami berharap informasi seperti itu akan membantu Anda, namun tidak boleh digunakan atau diandalkan sebagai pengganti penelitian independen Anda sendiri. Untuk informasi lebih lanjut atau demonstrasi yang disesuaikan dengan versi FINCAD Analytics Suite terbaru, hubungi Perwakilan FINCAD.
Comments
Post a Comment